過去10年越南的出口已翻了三倍達到3,700億美元，迅速增長。跟據越南政府的統計數據，平均每年72%的出口是來自外商直接投資的企業，外資主導著越南的整個出口業務！
另一方面，據路透社的分析，越南的出口額已高達GDP的九成，相較我國的三成可見其對出口的倚重。歷史上東南亞地區只有馬來西亞在1997-2008年曾有如此高的出口對GDP比率。
圖：出口貿易與GDP比較
越式變革
推動越南出口經濟的因子有：
1 越南勞工成本低。目前工資水平約每小時美元$2.99，中國是每小時$6.55；而且越南的用工成本比泰國和菲律賓都有優勢。
圖：中國、墨西哥、越南的時薪工資
2 越南勞動力供應充足。越南人口仍較年輕，75%人口在工作年齡段，人口紅利正當其時。
3 越南集合了多個貿易優惠協定，享受低至零關稅的優惠。1995年加入東盟、2006年入WTO、2009年與日本簽訂自由貿易協議、2015年與歐盟達成自貿協定、簽署越南與南韓自由貿易協定、2017年加入“一帶一路”、TPP, CPTTP, RCEP 越南都加入了。越南是所有貿易俱樂部的會員！
4 越南政府推行四大經濟特區吸引外資，提供稅務優惠、土地租用優惠、行業稅務優惠等。在企業所得稅上分別有稅率優惠和稅務假期兩類。越南企業所得稅率是20%，優惠下可以降至10%；而稅務假期更可享有一定年限免稅。
從以上四點可以看出，越南在結合人口結構特性，以政策推行利用外資的加工型外向經濟。出口結構上，外資一直維持著占有72%，在總體出口增長下說明了本土出口也在相應增長。
進出口結構
手機及相關部件是越南出口金額最大的商品，2021年已達$580億美元，三星和富智康在2014年便開始搬到那裡生產，產出年年上升，占越南出口的15.6%。第二及是電腦及電子產品占14.9%，第三位是其他機器和儀器等占12.3%。制衣紡織品占10%排名第四，鞋履占6.4%，木制產品主要是家俱占4.3%，海産也有$109億美元作總出口2.9%。
把衆多的出口商品分類便可以更了解越南的出口結構：
第一類：電子機電，包括手機、電腦、機器、電子產品、照相及相關部件產品等
第二類：生活用品，包括衣服鞋履、手袋包箱、兩具、玩具、體育用品、家俱、陶瓷及竹藤制品等
第三類：食品，包括海產、咖啡、大米、蔬果、腰果、木薯、胡椒等。
第四類：材料，含纖維、橡膠、金屬、水泥、礦石、鋼鐵等
第五類：能源，包含原油、煉油和煤炭
第六類：其他
下圖顯示第一類產品一騎絕塵成為越南出口額最強，當中以手機及電腦相關產品為重點。中國出口最大產業不也是機電產品嗎？
越南的出口去美國為主，占2022年總出口的29%，出口我國占16%，歐盟13%，東盟9%，日韓均為7%。若把美、歐、英、加、澳的西方國家合起來算便占越南出口的47%，由中港台、日韓、東盟、印度的亞洲地區來算則占越南出口45%；可謂旗鼓相當，兩個市場對越南都如此重要。
進口方面，中國來源占34%，最關鍵。而亞洲來源更高達80%，越南的生產及內部經濟發展的所需基本上是依靠亞洲各國的供給。中國出口到越南的產品，排在前面的都是以上的第一類商品和紡織纖維，其中機器及儀器方面為第一。另外化工和紙類產品越南都嚴重依賴中國。這些產品都是去越南用於生產的物料和設備。越南與中國、南韓和東盟的貿易都是逆差，即進口大於出口的。這三地都是越南的主要上游。越南的機器及儀器進口主要來自中國54%、南韓14%、日本9%。
到此圖像已較清晰，全球的供應鏈已作出調整，上游亞洲地區正在把生產環節向越南移植，未來越南的出口會繼續增長，亞洲各地對越南的經貿合作亦將進一步提升。越南的出口不像八十年代亞洲四小龍的一面倒傾向美歐，而是與亞洲各國有很強多邊合作，世界在進步。
千絲萬縷的關系
越南向中國取經，舉全國之力運用外資的資金、技術與市場推動自身的成長，豈會把目光只釘在加工業上？越南Viettel正在使用越南自行制造的5G通訊設備、越南Vinfast剛推出自家品牌的電動車，還計劃要到美國上市。這些都是在起步的階段，在與亞洲各國合作中，競爭同時存在。
越南的汽車還是靠進口的，泰國占越南進口的六成，這是在於日本車企在泰國生產，過去數年越南進口汽車的金額是平穩的，但從泰國入口卻有所下降。進口中國的汽車在2019年只有6%市占，但在2022年進口額已翻了2.5倍，占比上升至19%有$7億美元追上泰國的一半。展望增長勢頭會延續。
越南從中國進口家電產品亦由2017年的$5.8億美元增長$9.7億。我國的消費品牌可能隨著越南的經濟成長而增加。
然而中國的手機及相關部件生產曾經占全球產量的74%，如今已逐漸回落而越南的份額卻逐步增加。更意想不到的是越南出口去中國的手機及部件金額比出口去美國的更高，高出37%！
2009年三星開始進駐越南，雇用約10萬員工，為三星生產五成的手機。經過十多年的發展滙聚了眾多的供應商來到越南。富智康也來了，把蘋果手機生產線搬過來亦把果鏈上的企業帶來了。蘋果公司計劃增加在越南的産品，最為復雜的蘋果筆記本電腦亦將會在越南生産。現在小米也在越南生產手機。越南在手機及相關部件進口金額為手機出口金額的34%。那麼在越南生產手機，1/3進口的關鍵元器件，另外一部分在越南當地生産，再加上當地生產要素支出組成了出口額。從2022年的手機及部件進口份額來看，南韓占54%，我國占38%，台灣只有2%，是三星在越南是押下重注的結果。
展望
中美關系緊張和美國的打壓下，越南成為企業回避風險的一個選項。越南在電子及機電類產品的生產將繼續上升，成為越南的重要產業支柱。
越南的工人工資正在上漲，越南的工資在亞洲已不便宜。越南已不適合外商擴展衣服鞋履的生產了。
在生產的價值鏈(Production Value Chain)的角度，亞洲各國可以三個不同階段來分類：基本的組裝(basic assembly)、供應鏈發展(developing supply chain)、自動化起步(early automation)；目前越南正在第二個階段。由於人口結構原因，估計外資企業沒有迫切推行高投入自動化的動力。
注
數據來源: 越南統計處 https://www.gso.gov.vn/en/import-export/
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